Die NASDAQ Options Trading Guide Equity-Optionen werden heute als eines der erfolgreichsten Finanzprodukte in modernen Zeiten eingeführt. Die Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Investitionstools erwiesen, die Ihnen, den Investor, Flexibilität, Diversifikation und Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios oder bei der Erzielung zusätzlicher Kapitalerträge dienen. Wir hoffen youll finden, dass dies eine hilfreiche Anleitung für das Lernen, wie man Optionen handeln. Verständnis Optionen Optionen sind Finanzinstrumente, die unter fast allen Marktbedingungen und für fast jedes Anlageziel effektiv genutzt werden können. Unter einigen der vielen Möglichkeiten können Sie Ihnen helfen: Schützen Sie Ihre Investitionen vor einem Rückgang der Marktpreise Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen Kaufen Sie ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis Profitieren Sie von einem Aktienkurs steigen oder fallen ohne Besitz des Eigenkapitals oder Verkaufte es völlig. Vorteile von Handelsoptionen: Ordentliche, effiziente und liquide Märkte Standardisierte Optionskontrakte ermöglichen geordnete, effiziente und liquide Optionsmärkte. Flexibilitätsoptionen sind ein äußerst vielseitiges Investitionstool. Aufgrund ihrer einzigartigen Risikoverteilungsstruktur können Optionen in vielen Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und anderen Finanzinstrumenten genutzt werden, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzusetzen, zu dem ein Anleger 100 Aktien eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) erwerben oder verkaufen kann, was nur ein Prozentsatz dessen ist, was man bezahlen würde, um das Eigenkapital direkt zu besitzen . Dies ermöglicht es den Anlegern, ihre Anlagekraft zu nutzen und ihre potenzielle Belohnung aus einer Eigenkapitalbewegung zu erhöhen. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Grenzen haben können, bietet der Optionshandel ein definiertes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer absolut kann nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu veräußern, bis zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option, wenn die Voraussetzungen für eine gewinnbringende Ausübung oder Veräußerung des Optionskontraktes nach Ablauf des Verfallsdatums nicht erfüllt sind. Ein ungedeckter Optionsverkäufer (manchmal auch als der ungedeckte Schriftsteller einer Option bezeichnet), kann auf der anderen Seite ein unbegrenztes Risiko darstellen. Dieser Options-Trading-Guide gibt einen Überblick über die Merkmale von Aktienoptionen und wie diese Investitionen in den folgenden Segmenten tätig sind: Disclaimer: Diese Seite diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. Erhalten Sie Optionen Zitate Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen begegnen, bitte email isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben gewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zählersuche zu ändern. 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Sie werden oft im selben Satz benutzt, aber sie sind drastisch anders. Während verschiedene, beide dieser Begriffe haben eines gemeinsam: Sie beziehen sich auf die Geldbeschaffung mit Ihrem Haus. Heres ein Szenario: Vor zehn Jahren, als Sie zum ersten Mal Ihr Zuhause gekauft haben, waren die Zinsen fast 6 auf Ihre 30-jährige festverzinsliche Hypothek. Im Jahr 2015 könnten Sie eine Hypothek für rund 4. Zwei Punkte könnten klopfen ein paar hundert Dollar aus Ihrer monatlichen Zahlung und weit mehr von den Gesamtkosten der Finanzierung Ihres Hauses. Oder ein zweites Szenario: Sie haben bereits einen hervorragenden Zinssatz, aber Sie sind auf der Suche nach etwas mehr Geld für ein neues Dach zu bezahlen oder fügen Sie ein Deck zu Ihrem Haus. Thats, wo ein Home-Equity-Darlehen attraktiv werden könnte. Im Laufe der Zeit, eine Kombination aus Bezahlung Ihres Darlehens und Ihr Zuhause Wertschätzung in Wert produziert Eigenkapital Schulden-freien Wert in Ihrem Haus, die Sie ausleihen können, um Bargeld zu erhöhen. Lasst uns jede dieser Optionen im Detail ansehen. Refinanzierung Refinanzierung ist im Grunde finden einen neuen Kreditgeber zu zahlen, Ihre alten Hypothek Gleichgewicht im Austausch für eine neue Hypothek zu einem niedrigeren Satz. Manchmal wird dein aktueller Kreditgeber auch eine Refinanzierung machen. Zwei Arten. Es gibt zwei Arten von Refis (Hypothekenjugend für die Refinanzierung): die Rate und die Terminrefinanzierung und das Auszahlungsdarlehen. Ein rateterm refi beinhaltet nicht das Geld, das die Hände wechselt, außer den Kosten, die mit dem Schließen verbunden sind. Mit einem Cash-out-Refi, erhalten Sie einige Cash-Back-Equity von Ihrem Haus in Form von Bargeld. Siehe Cash-Out vs. RateTerm Hypothek Refinanzierung Darlehen für weitere Informationen. Eine gute Verwendung von diesem Geld ist, um andere Schulden Kreditkarten, Studenten Darlehen auszahlen. Medizinische Rechnungen und dergleichen. Betrachten Sie die Kosten. Ein niedrigerer Zinssatz, der Ihnen Hunderte pro Monat spart, muss ein Kinderspiel sein. Recht Sehr wenige finanzielle Entscheidungen sind geschnitten und getrocknet, und das ist keine Ausnahme. Das Problem schließt Kosten. Auch bei einer Refinanzierung sind diese Kosten wahrscheinlich 1 bis 1,5 Ihres Darlehensbetrags. Wenn Sie refinanzieren, sollten Sie planen, in Ihrem Haus für weit über ein Jahr zu leben. In der Tat, wenn Sie Ihre Schließung Kosten durch eine niedrigere monatliche Zahlung innerhalb von 18 Monaten, seine wahrscheinlich eine gute Idee, um die Refi zu tun. Um mehr zu lesen, siehe: Wann (und wenn nicht), um deine Hypothek zu refinanzieren. Home-Equity-Darlehen Da sie durch Ihr Eigentum gesichert sind, haben Homosexuelle Darlehen zu niedrigeren Zinsen als persönliche, ungesicherte Darlehen haben. Die einzige Anhängevorrichtung: Wenn Sie auf Ihrem Haus-Eigenkapital Darlehen, der Kreditgeber kommt nach Ihrem Haus. Zwei wahlen Es gibt zwei Arten von Eigenheimkrediten. (Technisch theyre ganz anders, aber gut klopfen sie zusammen.) Ein traditionelles Haus Eigenkapital Darlehen ist viel wie eine 30-jährige Hypothek. Wenn Sie genehmigt sind, erhalten Sie ein Darlehen, das Sie im Laufe eines festgelegten Zeitraums mit einem festgelegten Zinssatz (in den meisten Fällen) bezahlen. Siehe Home-Equity-Darlehen: Was Sie wissen müssen und Home-Equity-Darlehen: Die Kosten, um mehr zu lernen. Eine Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) ist eine Art wie eine Kreditkarte, die an das Eigenkapital in Ihrem Haus gebunden ist. Sie können so wenig oder so viel von dieser Kreditlinie leihen, wie Sie wollen. Während des Auszugszeitraums zahlen Sie nur Zinsen. Sobald die Rückzahlungsperiode eintritt, zahlen Sie Kapital und Zinsen (siehe Home-Equity Loan vs. HELOC: The Difference). Diese Arten von Darlehen haben Schließung Kosten und youll haben, um verschiedene Dokumente vorzulegen, um zu beweisen, dass Sie qualifizieren. Im Allgemeinen haben Eigenheimkredite einen höheren Zinssatz als herkömmliche Hypotheken, aber das ist nicht immer der Fall. Auch für die Kreditgeber, die nur eine Einführungsrate werben zu sehen. Sie sehen vielleicht 1,99 für ein Jahr, gefolgt von einer Reichweite von bis zu fast 10. Es kann auch einen Mindestbetrag, den Sie ausleihen müssen. (Sehen Sie, wie HELOCs Sie verletzen können, um mehr über die Nachteile dieser Darlehen zu erfahren.) Können Sie refinanzieren. In der Tat können Sie. Wie bei einer traditionellen Hypothek, wenn Sie Ihren Zinssatz senken können, konvertieren von einem variabel verzinslichen Darlehen zu einem mit einem festen Zinssatz oder vermeiden Sie eine Ballonzahlung oder wenn Sie mehr Geld aus Ihrem Eigenkapital extrahieren möchten, könnte dies für Sie sinnvoll sein. Denken Sie daran, dass jedes Mal, wenn Sie etwas refinanzieren, youre zahlen zusätzliche Schließung Kosten und Sie könnten das Darlehen verlängern, so dass Ihre gesamten Zinszahlungen höher. One Caveat: Ihr Kredit-Score Ihre Fähigkeit, in beiden Strategien zu leihen, hängt von Ihrem Kredit-Score. Wenn Sie auf der Suche nach zu refinanzieren, und Ihre Kredit-Score ist niedriger als wenn Sie ursprünglich erworben Ihr Haus, Refinanzierung kann nicht in Ihrem besten Interesse sein. Bevor Sie durch den Prozess der Sicherung eines dieser Darlehen, erhalten Sie Ihre drei Kredit-Scores. (Siehe Top-Plätze, um eine kostenlose Kredit-Score oder Bericht zu bekommen.) Wenn sie arent über 740, sprechen Sie mit jedem potenziellen Kreditgeber darüber, wie Ihre Gäste Ihren Zinssatz beeinflussen könnte. Wenn Sie nicht planen, in Ihrem Haus für eine lange Zeit zu bleiben, ein Haus-Eigenkapital Darlehen könnte die bessere Wahl, da die Schließung Kosten sind weniger als ein Refi. Die Bottom Line Refinanzierung und Home Equity Darlehen haben Downsides, natürlich. Wenn Sie refinanzieren, versuchen Sie nicht auf ein anderes 30-jähriges Darlehen zu nehmen. Anstatt das Geld zu setzen, das Sie in Ihrer Tasche sparen, entscheiden Sie sich für eine kürzere Dauer Darlehen vielleicht eine 15-jährige Hypothek. Oder nehmen Sie ein 30-jähriges Darlehen und machen Sie zusätzliche Zahlungen. Denken Sie daran, dass die Zahlung ist nicht so wichtig wie die Gesamtmenge an Geld, das Sie über das Leben des Darlehens bezahlen. Die Zahlung für Ihr erstes Darlehen für 10 Jahre und Refinanzierung für weitere 30 wahrscheinlich annulliert jede positive Wirkung der Refinanzierung. Das Ziel sollte immer sein, Schulden so schnell wie möglich zu beseitigen. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Diese europaweite und amerikanische Optionen und Moneyness European Option European Options können nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Europäische Optionen werden typischerweise mit der Black-Scholes - oder Black-Modellformel bewertet. Dies ist eine einfache Gleichung mit einer geschlossenen Lösung, die in der Finanzwelt zum Standard geworden ist. 13 American Option Dies ist eine Option, die jederzeit bis einschließlich des Verfalldatums ausgeübt werden kann. Es gibt keine allgemeinen Formeln für die Bewertung von amerikanischen Optionen, aber eine Auswahl von Modellen zur Annäherung des Preises ist verfügbar (zB Whaley, Binomial-Optionen-Modell, Monte Carlo und andere), obwohl es keinen Konsens darüber gibt, was vorzuziehen ist. 13 amerikanische Optionen werden selten frühzeitig ausgeübt. Dies liegt daran, dass alle Optionen einen nicht-negativen Zeitwert haben und in der Regel nicht mehr ausgeübt werden. Besitzer, die den vollen Wert ihrer Optionen verwirklichen wollen, werden es vorziehen, sie zu verkaufen, anstatt sie frühzeitig auszuüben und einen Teil des Zeitwertes zu opfern. 13 Beachten Sie, dass die Namen dieser Arten von Optionen in keiner Weise mit Europa oder den Vereinigten Staaten verwandt sind. 13 Moneyness Das Konzept der Moneyness beschreibt, ob eine Option in-, out-, at - oder in-the-money ist, indem sie die Position des Streiks gegenüber dem bestehenden Marktpreis der zugrunde liegenden Sicherheiten untersucht. 13 Im Geld - Jede Option, die intrinsischen Wert hat, ist im Geld. Eine Call-Option soll im Geld sein, wenn der Futures-Preis den Optionen-Basispreis übersteigt. Ein Put ist in das Geld, wenn der Futures-Preis unter dem Optionen-Streik-Preis liegt. Zum Beispiel wird ein März CME Euro 90 Call-Option in das Geld sein, wenn März CME Euro Futures über 90 sind, was bedeutet, dass der Inhaber das Recht hat, diese Futures bei 90 zu kaufen, unabhängig davon, wie viel der Preis gestiegen ist. Je weiter im Geld eine Option, desto weniger Zeitwert wird es haben. 13 Deep In the Money - Diese Optionen stellen eine größere Spanne zwischen dem Streik und dem Marktpreis eines zugrunde liegenden Wertpapiers dar. Optionen, die tief im Geld sind, handeln im Allgemeinen bei oder in der Nähe ihrer tatsächlichen intrinsischen Werte, berechnet durch Subtraktion des Ausübungspreises von dem zugrunde liegenden Vermögensmarktpreis für eine Call-Option (und umgekehrt für eine Put-Option). Dies ist, weil Optionen mit einer beträchtlichen Menge an intrinsischen Wert eingebaut haben eine sehr geringe Chance, auslaufen wertlos. Daher ist der primäre Wert, den sie bereitstellen, bereits in der Option in Form ihres inneren Wertes festgesetzt. Als Option bewegt sich tiefer in das Geld, das Delta nähert sich 100 (für Call-Optionen), was für jede Punktänderung des zugrunde liegenden Vermögenspreises bedeutet, es wird eine gleichmäßige und gleichzeitige Änderung des Preises der Option in die gleiche Richtung geben . So ist die Investition in die Option ähnlich wie die Anlage in den zugrunde liegenden Vermögenswert, mit Ausnahme der Optionsinhaber haben die Vorteile von niedrigeren Kapitalaufwand, begrenztes Risiko, Leverage und mehr Gewinnpotenzial. 13 Out of the Money - Diese Optionen bestehen, wenn der Ausübungspreis eines Call (put) über dem Basiswert des Marktwertes liegt. (Im Wesentlichen ist es die umgekehrte von einer in der Geld-Option). Optionen, die aus dem Geld sind, haben ein hohes Risiko, wertlos zu sein, aber sie neigen dazu, relativ preiswert zu sein. Da sich der Zeitwert bei Verfall null annähert, haben aus den Geldoptionen ein größeres Potenzial für den Gesamtverlust, wenn sich der zugrunde liegende Bestand in einer nachteiligen Richtung bewegt. 13 Bei dem Geld - Diese Optionen bestehen, wenn der Ausübungspreis eines Anrufs oder Puts gleich dem zugrunde liegenden Vermögensmarktpreis ist. Sie können im Großen und Ganzen an das Geld als den Break-even-Punkt (ohne Transaktionskosten) denken. Schauen Sie heraus 13 Beachten Sie, dass die oben genannten Formen der Moneyness nicht die Kosten für die Option Vertrag oder Prämie berücksichtigen. 13 Auszahlung - Berechnet durch Abzug der aus dem intrinsischen Wert der Option gezahlten Optionsprämie. In diesem Fall könnte eine In-the-Money-Option eine negative Auszahlung erzeugen, wenn die Prämie größer ist als der innere Wert der Option. 13 Intrinsischer Wert - Intrinsischer Wert in Optionen ist der in-the-money Teil der Optionen Prämie. Es ist der Wert, den jede gegebene Option hätte, wenn es heute ausgeübt würde. Es ist definiert als die Differenz zwischen dem Options-Basispreis (X) und dem Aktien-Ist-Kurs (CP). Im Falle einer Call-Option können Sie diesen intrinsischen Wert berechnen, indem Sie CP-X nehmen. Wenn das Ergebnis größer als Null ist (mit anderen Worten, wenn der Aktienkurs höher ist als der Options-Basispreis), dann ist der Betrag übrig Nach der Subtraktion von CP - X ist die Option intrinsischer Wert. Wenn der Ausübungspreis größer ist als der aktuelle Aktienkurs, dann ist der intrinsische Wert der Option null - es wäre nichts wert, wenn es heute ausgeübt werden soll (bitte beachten Sie, dass ein Optionen intrinsischer Wert niemals unter Null liegen kann). Um den intrinsischen Wert einer Put-Option zu bestimmen, einfach die Berechnung auf X-CP umkehren. 13 Zeitwert - Der Zeitwert ist ein beliebiger Wert einer anderen Option als sein intrinsischer Wert. Zeitwert ist grundsätzlich die Risikoprämie, die der Verkäufer verpflichtet, dem Optionskäufer das Recht zu geben, den Bestand bis zum Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Während die tatsächliche Berechnung komplex ist, ist der Zeitwert grundsätzlich auf eine Aktienbeta oder Volatilität bezogen. Wenn der Markt nicht erwartet, dass die Aktie viel bewegt (wenn es eine niedrige Beta hat), dann ist der Optionen Zeitwert relativ niedrig. Umgekehrt wird der Optionszeitwert hoch sein, wenn die Aktie voraussichtlich erheblich schwanken wird. 13 Zeitwert sinkt, wenn eine Option näher und näher an den Auslauf kommt. Aus diesem Grund werden Optionen als Verschwendung von Vermögenswerten betrachtet. Als Option nähert sich die zugrunde liegende Aktie immer weniger Zeit, sich für den Optionskäufer in einer günstigen Richtung zu bewegen, wenn man zwei identische Optionen hat - eine, die in sechs Monaten abläuft und eine in 12 Monaten ausläuft - die auslaufende Option In 12 Monaten wird mehr Zeitwert haben, weil es eine bessere Chance hat, sich höher zu bewegen.
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