5 Dinge, die Sie wissen müssen, um Handels-Optionen zu wählen Lernen Sie diese Grundlagen erfolgreich zu handeln SPX, VIX, andere In der Optionen Handel Welt gibt es viele, viele Produkte, die gehandelt werden können. Es gibt Optionen auf einzelne Aktien, Aktienindizes, Währungen, Rohstoffe, Anleihen und vieles mehr. Equity-Optionen sind sehr beliebt mdash aus gutem Grund mdash aber der Schwerpunkt dieses Artikels ist auf Grundlagen, die alle Händler müssen wissen, wenn Trading-Index-Optionen. Einige der beliebtesten Indexoptionen sind die SampP 500 Index Optionen (CBOE: SPX), CBOE Volatility Index (CBOE: VIX), Russell 2000 Index Optionen. Der Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) und die SampP 100 Index Optionen (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mythen Entlarvt Hier fünf Dinge, die Sie verstehen müssen, wenn Sie erfolgreich handeln wollen Index-Optionen: 1: Optionen der großen, aktiven Indizes Handel unter whatrsquos genannt den europäischen Stil. Optionen auf einzelne Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs) sind in der Regel amerikanischen Stil. Das Versagen, die Unterschiede zu verstehen, kann und wird mit ziemlicher Sicherheit zu einem monetären Verlust an einem gewissen Punkt in der Zukunft führen. Die großen Unterschiede sind, dass europäische Optionen: sind bar abgewickelt mdash keine Aktien ändern Hände bei Verfall kann nicht ausgeübt werden, bevor Ablauf eine andere Methode für die Berechnung der endgültigen Abschluss oder Abrechnung, Preis bei Verfall haben. Dieser Abrechnungspreis ist ein imaginärer Preis. Es ist kein echter Weltpreis. Es wird berechnet unter Verwendung des Eröffnungskurses jeder der Aktien im Index an diesem Freitag mdash und nimmt dann an, dass jede Aktie zu diesem Eröffnungskurs zur gleichen Zeit bei der Berechnung des Indexwertes gehandelt wird. Seien Sie vorgewarnt, dies kann einige sehr überraschende Abrechnungspreise bringen. Der Wert jeder Option ist 100 abhängig von diesem Abrechnungspreis. 2: Indexoptionen bieten ein diversifiziertes Portfolio von Aktien zum Handel. Mit Ausnahme von seltenen Gelegenheiten beseitigt dies die Möglichkeit, dass einige überraschende Nachrichten auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert es zu einer Lücke bewegen werden. Diese Vielfalt ist gut für jene Händler, die negative Gamma-Positionen annehmen und lieber weniger Bewegung. Aber das ist ein negatives Merkmal für Händler, die Optionen kaufen und gigantische Züge lieben. 3: Einige Indexoptionen werden sehr aktiv gehandelt. Thatrsquos gut für den Einzelhändler, weil er eine Gelegenheit hat, mit den Aufträgen anderer Händler mdash zu handeln und ist nicht abhängig vom Handel mit den Market Maker. Der Vorteil ist typischerweise, dass Bidask-Unterschiede verengt werden, und das macht es einfacher, einen verbesserten Preis für Ihre Aufträge zu erhalten. ANMERKUNG: Um eine Chance zu haben, eine gute Handelsausführung zu erhalten, gehe niemals einen Marktauftrag ein, wenn sie handeln. Limitaufträge verwenden Wenn diese Idee Ihnen fremd ist, fragen Sie Ihren Makler, wie Sie Limit Orders eingeben. 4: Es gibt ETFs, die versuchen, die Leistung der großen, aktiv gehandelten Indizes nachzuahmen. Drei der beliebtesten sind der SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), der iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) und der PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Diese ETFs konstruieren ein Portfolio, das dem des Index so ähnlich ist wie möglich. Diese ETFs haben auch Handelsaufwendungen und (kleine) Managementgebühren, so dass die Korrelation nicht 100 ist. Aber es ist nahe genug für die meisten Händler. WARNUNG: Diese ETF-Optionen handeln den ganzen Tag am dritten Freitag des Monats mdash die typischen amerikanischen Auslauf Freitag mdash und die größeren Index-Optionen nicht (siehe 5 unten für eine Ausnahme). So handeln diese Optionen für eine längere Zeit und das beeinflusst ihren Wert, vor allem, wenn der Ablauf sich nähert. Diese ETFs sind ein Bruchteil der Größe ihrer Schwesterindizes. Das ist gut für den kleinen Händler. Während die kleinste Anzahl von Indexverträgen, die Sie handeln können, eins ist, benötigt es 10 ETF-Verträge, um die (sehr ähnlichen) Ergebnisse des Handels mit einer Indexoption zu geben. Das erlaubt neuen Händlern, etwas Erfahrung zu sammeln, indem man weit weniger Geld auf die Linie setzt. SPY-Optionen eng repräsentieren 110 einer SPX IWM-Optionen eng repräsentieren 110 einer. RUT QQQ-Optionen eng darstellen 140 von. NDX. 5: Wöchentliche Optionen auf den Indizes unterscheiden sich von lsquoregularrsquo Indexoptionen. Zum Beispiel verwendet das SPX das lsquonormalrsquo-europäisch-artige Abwicklungssystem, wo es seinen Schlusskurs berechnet, indem er den Eröffnungskurs jedes der Aktien im Index verwendet, wie oben beschrieben. Allerdings sind die SPX Weekly Optionen mdash, wo Abrechnungspreise am 1., 2., 4. und 5. Freitags des Monats mdash bestimmt sind unterschiedlich. Sie folgen dem europäischen Stil, mit der Ausnahme, dass ihre Abrechnungswerte unter Verwendung der Preise am END des Handelstages mdash berechnet werden und das bedeutet, dass es keine möglichen Überraschungen im Wert gibt. Das ist eine Falle für den ungewissen Investor. Sure jeder sollte immer lesen alle Regeln über jede Option, die heshe erwägt den Handel. Aber viele Investoren nicht. In gewissem Umfang ist es die Verantwortung unserer Makler, der Optionsaustausch und der Options Clearing Corp., um sicherzustellen, dass außergewöhnliche Bedingungen von den Dächern geschrien werden, um alle zu alarmieren. Aber Einzelhändler sollten ihre Hausaufgaben machen und doppelte Überprüfung der verschiedenen Aspekte der Index-Optionen, die sie planen zu handeln. Dies ist nur ein Anfang, was Händler wissen müssen, um Index-Optionen zu handeln. Der Austausch und die OCC (und wahrscheinlich Ihr Broker) bieten viel mehr pädagogischen Material auf Optionen Handel, praktisch alle von ihm kostenlos. Nutzen Sie diese Ressourcen, wenn Sie planen, diese anspruchsvollen, aber potenziell lohnenden Produkte zu handeln. Folgen Sie Mark Wolfinger auf seinem Optionen für Rookies Blog. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace2012055-Sachen-Du-Must-to-Trade-Index-Optionen-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCFeaturing 40 Optionen Strategien für Stiere, Bären, Rookies, All-Stars und jeder dazwischen Was ist eine Index-Option Wie Aktienoptionen, Index-Option Preise steigen oder fallen auf mehrere Faktoren, wie der Wert der zugrunde liegenden Sicherheit, Ausübungspreis, Volatilität, Zeit bis zum Verfall, Zinssätze und Dividenden. Aber es gibt fünf wichtige Möglichkeiten Index-Optionen unterscheiden sich von Aktienoptionen, und itrsquos wichtig, um diese Unterschiede zu verstehen, bevor Sie mit dem Handel Index Optionen beginnen können. Unterschied 1: Mehrere zugrunde liegende Aktien gegenüber einer einzigen zugrunde liegenden Aktie Die Aktienoptionen basieren auf einem einzigen Unternehmensbestand, Indexoptionen basieren auf einem Korb von Aktien, die entweder eine breite oder eine schmale Band des Gesamtmarktes darstellen. Die schmalen Indizes basieren auf bestimmten Sektoren wie Halbleitern oder der Finanzindustrie und sind in der Regel aus relativ wenigen Beständen zusammengesetzt. Breitbasierte Indizes haben viele verschiedene Branchen, die von ihren Komponentengesellschaften vertreten werden. Aber das bedeutet nicht zwangsläufig, dass es eine Tonne von Aktien gibt, die einen bestimmten breiten Index bilden. Zum Beispiel ist der Dow Jones Industrial Average ein breiter Index, der nur aus 30 Aktien besteht, aber er stellt immer noch ein breites Spektrum von Sektoren dar. Wie Sie es erwarten würden, bestehen jedoch andere breit angelegte Indizes in der Tat aus vielen verschiedenen Beständen. Der SampP 500 ist ein gutes Beispiel dafür. Unterschied 2: Abwicklungsmethode Bei Ausübung von Aktienoptionen ist der zugrunde liegende Bestand erforderlich, um die Hände zu wechseln. Aber die Indexoptionen werden stattdessen in bar abgewickelt. Wenn Sie eine Call-Option auf der Grundlage der SampP 500 ausüben, müssen Sie alle 500 Aktien im Index kaufen. Das wäre lächerlich. Der Indexwert ist nur ein Maßstab, um zu bestimmen, wie viel die Option zu jeder Zeit wert ist. Unterschied 3: Abrechnungsstil Ab diesem Schreiben haben alle Aktienoptionen eine amerikanische Übung, dh sie können an jedem Punkt vor Ablauf ausgeübt werden. Die meisten Index-Optionen, auf der anderen Seite, haben europäischen Stil Übung. So können sie bis zum Verfall ausgeübt werden. Aber das bedeutet nicht, dass, wenn man eine Index-Option kauft, deines Anstecknisses mit ihm bis zum Verfall festhielt. Wie bei jeder anderen Option können Sie kaufen oder verkaufen, um Ihre Position jederzeit während des gesamten Lebens des Vertrages zu schließen. Unterschied 4: Abrechnungsdatum Der letzte Tag, um Aktienoptionen zu handeln, ist der dritte Freitag des Monats, und die Abrechnung erfolgt am Samstag. Der letzte Tag, um Indexoptionen zu handeln, ist normalerweise der Donnerstag vor dem dritten Freitag des Monats, gefolgt von der Bestimmung des Abrechnungswertes am Freitag. Der Abrechnungswert wird dann mit dem Ausübungspreis der Option verglichen, um zu sehen, wie viel, wenn überhaupt, Bargeld die Hände zwischen dem Optionskäufer und dem Verkäufer wechseln wird. Unterschied 5: Handelszeiten Aktienoptionen und schmalbasierte Indexoptionen stoppen den Handel um 4:00 Uhr ET, während breit angelegte Indizes den Handel um 4:15 ET stoppen. Wenn eine Nachricht nach dem Börsengang sofort herauskam, könnte dies einen erheblichen Einfluss auf den Wert der Aktienoptionen und schmalen Indexoptionen haben. Da es aber so viele verschiedene Sektoren in breiten Indizes gibt, ist das nicht so sehr besorgniserregend. Jetzt für den Haftungsausschluss Alle diese sind sehr allgemeine Merkmale von Indizes. In der Praxis gibt es viele kleine Ausnahmen zu diesen allgemeinen Regeln. Zum Beispiel ist die OEX (thatrsquos das Tickersymbol für den SampP 100) eine große Ausnahme. Obwohl die OEX ist ein Index, Optionen auf sie gehandelt haben American-Style-Übung. In dieser Tabelle werden einige der allgemeinen Unterschiede zwischen Indexoptionen und Aktienoptionen hervorgehoben. Aber stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen, bevor Sie eine Index-Option handeln, so dass Sie die Art der Abrechnung und das Abrechnungsdatum kennen. Optionen Guys Tipps Wie Sie durch die Stücke lesen, haben Sie wahrscheinlich bemerkt, dass ich erwähnt Indizes sind beliebt für neutral-basierte Trades wie Kondore. Thatrsquos weil historisch indizes nicht so flüchtig waren wie viele einzelne aktien. Schwankungen in einer Indexrsquos-Komponente Aktienkurse neigen dazu, sich gegenseitig abheben, wodurch die Volatilität des Index als Ganzes. Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Spiele für jeden Markt Zustand Advanced Option Spiele Top Fünf Dinge Stock Option Trader sollten über Volatilität Optionen wissen, Risiken und sind nicht geeignet für alle Investoren. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen Broschüre, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Systemreaktion und Zugriffszeiten können aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings-Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste können die investierten Investitionen übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Networks ist auf Ihre Akzeptanz aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen beschränkt. Alles, was erwähnt wird, ist für Bildungszwecke und ist keine Empfehlung oder Beratung. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von TradeKing Group, Inc. kopiert. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Index Optionen geben Ihnen die Exposition gegenüber den Wertpapieren mit einem Aktienmarktindex. Sie bieten Ihnen eine ähnliche Flexibilität wie die Optionen über die einzelnen Aktien, während Sie es erlauben, einen Blick auf den Markt als Ganzes oder auf den Marktsektor, der von dem jeweiligen Index abgedeckt ist, zu handeln. Während der Wert einer Aktienoption je nach Kursbewegungen der zugrunde liegenden Aktien variiert, variiert eine Indexoption je nach Bewegungen des zugrunde liegenden Index. ASX-genehmigte Indizes (derzeit SampPASX 200 Index) Barabgeltung auf Basis der Eröffnungskurse der Aktien im Basiswert am Vormittag des letzten Handelstages. Der dritte Donnerstag des Monats, sofern nicht anders angegeben von ASX. Der Handel endet um 12.00 Uhr am Verfall am Donnerstag. Dies bedeutet, dass der Handel weiter fortgesetzt wird, nachdem der Abrechnungspreis ermittelt wurde. Ausgedrückt in Punkten, die in Punkten ausgedrückt werden A angegebene Anzahl von Dollars pro Punkt, z. B. AUD 10 Der Ausübungspreis der Option multipliziert mit dem Indexmultiplikator Einige der Unterschiede zwischen Indexoptionen und Optionen über Wertpapiere sind: Indexoptionen sind Barausgleich. Indexoptionen sind im Übungsstil europäisch. Dies bedeutet, dass der Inhaber nur eine Indexoption am Verfalltag ausüben kann. Der Ausübungspreis und die Prämie einer Indexoption werden in Punkten ausgedrückt. Ein Multiplikator wird dann angewendet, um eine Dollar-Figur zu geben. Indexoptionen sind Barausgleich Der Abrechnungsbetrag basiert auf den Eröffnungskursen der Aktien im Basiswert am Vormittag des Fälligkeitsdatums. Da die Bestände im relevanten Index offen sind, wird der erste Börsenkurs jeder Aktie erfasst. Sobald alle Bestände im Index eröffnet sind, erfolgt eine Indexberechnung (Opening Price Index Calculation (OPIC)) unter Verwendung dieser Eröffnungskurse. Optionen sind derzeit über die folgenden ASX-Indizes verfügbar: SampASX 200 Index - Code XJO Vorteile von Indexoptionen Die Möglichkeit, alle Aktien in einem Index mit nur einem Trade zu tauschen. Die Investition in Indexoptionen nähert sich dem Handel eines Aktienportfolios, das diesen bestimmten Index verfolgt. Durch die Verwendung von Optionen über einen Index, können Sie einen Blick auf die allgemeine Richtung des Marktes mit nur einem Handel zu handeln. Zum Beispiel, wenn Sie auf dem Markt bullisch sind, können Sie eine Call-Option über einen Index kaufen. Dies gibt Ihnen die Exposition gegenüber dem breiteren Markt, den der Index darstellt, ohne eine bestimmte Aktie wählen zu müssen. Leverage-Index-Optionen, wie gewöhnliche Optionen, bieten gehebelte Gewinnchancen. Wenn der Markt steigt (oder fällt), sind die prozentualen Gewinne (oder Verluste) größer als der zugrunde liegende Index. Schutz für ein Aktienportfolio - Wenn Sie Aktien kaufen, sind Sie zwei Arten von Risiken ausgesetzt: Firmenrisiko - das Risiko, dass die einzelnen Unternehmen, die Sie gekauft haben, unterlegen werden. Marktrisiko - das Risiko, dass der gesamte Markt unterdurchschnittlich ist, einschließlich Ihrer Aktien. Sie können Ihre Aktien gegen Marktrisiken schützen, indem Sie eine Index-Put-Option kaufen. Wenn sich Ihre bärische Marktsicht als richtig erweist, werden die Gewinne auf Ihrer Put-Option zumindest teilweise den Wertverlust in den Aktien in Ihrem Portfolio kompensieren. Niedrige Handelskosten - da die Höhe des in einem Optionshandel ausgelagerten Kapitals in der Regel viel niedriger ist als das, was an einer Aktiengeschäftstätigkeit mit ähnlichem Marktrisiko beteiligt ist, sind die Vermittlungskosten in den Optionsgeschäften oft niedriger. Weitere Informationen zu den Indexoptionen finden Sie in der ASX-Erläuterungsverordnung. Verständnis von Optionen Trading (PDF 1.2MB) Erfahren Sie mehr über Indizes. ASX200 ist eine Marke von ASX Operations Pty Ltd, ABN 42 004 523 782, ein Mitglied der australischen Börse Gruppe von Unternehmen. SampP ist ein Warenzeichen von Standard amp Poors, ein Geschäftsbereich der McGraw-Hill Companies, Inc Sponsored links
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